Ce que signifie FIRE
FIRE signifie Financial Independence, Retire Early : indépendance financière et retraite anticipée. Le principe : épargner et investir une grande partie de ses revenus jusqu’à ce que son patrimoine puisse financer ses dépenses, pour que le travail devienne un choix. L’objectif FIRE est le capital qui le permet, et le temps pour l’atteindre dépend surtout de votre taux d’épargne.
Les formules
- Capital à atteindre = dépenses annuelles ÷ taux de retrait
- Avec un retrait de 4 %, c’est 25 fois vos dépenses annuelles
- Années avant l’indépendance : le temps pour que l’épargne actuelle et les versements annuels, capitalisés au rendement réel attendu, atteignent l’objectif
Utilisez un rendement réel, après inflation, pour que l’objectif reste exprimé en euros d’aujourd’hui.
Exemple chiffré
Vous visez 30 000 € de dépenses par an, avez 30 000 € déjà investis et épargnez 15 000 € par an à 4 % de rendement réel.
- Capital à atteindre = 30 000 ÷ 0,04 = 750 000 €.
- Vous en êtes à 4 %.
- Années = ln((750 000 × 0,04 + 15 000) ÷ (30 000 × 0,04 + 15 000)) ÷ ln(1,04) = 26,0 ans.
- À l’objectif, un retrait de 4 % donne 2 500 € par mois.
L’épargne compte plus que le rendement
| Épargne annuelle | Années pour atteindre 750 000 € |
|---|---|
| 5 000 € | 44,1 |
| 10 000 € | 32,5 |
| 15 000 € | 26,0 |
| 20 000 € | 21,9 |
| 30 000 € | 16,7 |
Réduire ses dépenses agit deux fois : on épargne davantage et l’objectif baisse. Chaque tranche de 1 000 € de dépenses annuelles en moins réduit le capital nécessaire de 25 000 €.
La règle des 4 % en France
La règle vient des travaux de William Bengen (1994) et de l’étude Trinity (1998) sur les marchés américains : un retrait initial de 4 % d’un portefeuille actions et obligations, revalorisé chaque année de l’inflation, a tenu 30 ans dans presque tous les scénarios historiques. Pour une retraite anticipée de 40 ans ou plus, et avec des marchés européens historiquement moins rémunérateurs, beaucoup retiennent 3 à 3,5 %, soit 29 à 33 fois les dépenses.
Les spécificités françaises
- Les enveloppes : le PEA (plafond de 150 000 € de versements) et l’assurance-vie offrent une fiscalité allégée sur les retraits ; le PER bloque l’épargne jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé.
- La retraite obligatoire : vos droits acquis donneront une pension à l’âge légal, qui réduira ensuite les retraits nécessaires. Votre relevé de carrière est consultable sur le site Info Retraite.
- La santé : l’Assurance maladie reste acquise via la protection universelle maladie, mais prévoyez une complémentaire santé.
- Le risque de séquence : un krach dans les premières années de retraite fait le plus de dégâts ; une réserve de liquidités ou des dépenses ajustables limitent ce risque.
Ce calculateur fournit des estimations à visée pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique : pour votre situation personnelle, consultez un conseiller en gestion de patrimoine, votre banque ou un expert-comptable.