Qu’est-ce qu’un crédit ballon ?
Avec un crédit ballon, les mensualités ne remboursent pas tout le capital. Une dernière échéance beaucoup plus élevée, le ballon, solde le capital restant à la fin. En France, on le rencontre surtout dans le financement automobile, sous forme de crédit affecté avec valeur de reprise garantie ou de « crédit ballon » proposé par les concessionnaires, et pour certains financements de matériel professionnel.
L’intérêt est une mensualité plus faible. La contrepartie est qu’une grosse somme reste due à la fin et produit des intérêts pendant toute la durée.
Le calcul de la mensualité
Avec un capital C, un ballon B, un taux mensuel t et n mensualités, chaque échéance paie les intérêts sur tout le capital restant dû et rembourse tout sauf le ballon :
Mensualité = (C − B ÷ (1 + t)ⁿ) × t ÷ (1 − (1 + t)⁻ⁿ)
Le calculateur compare avec un crédit amortissable classique de même montant, taux et durée, pour visualiser l’arbitrage.
Exemple
Un emprunt de 25 000 € à 5 % sur 48 mois, avec un ballon de 40 % :
| Résultat | Avec ballon | Sans ballon |
|---|---|---|
| Mensualité | 387,11 € | 575,73 € |
| Dernière échéance (ballon) | 10 000 € | aucune |
| Intérêts totaux | 3 581 € | 2 635 € |
La mensualité baisse d’environ 189 €, mais les intérêts augmentent d’environ 946 €, et 10 000 € restent à payer avec la dernière échéance.
À l’échéance du ballon
- Payer le ballon avec son épargne.
- Le refinancer par un nouveau crédit, au taux du moment.
- Revendre le bien et utiliser le produit de la vente, si sa valeur dépasse le ballon.
- Pour certaines formules automobiles, restituer le véhicule au lieu de payer, sous réserve des conditions de kilométrage et d’état. C’est alors proche d’une location avec option d’achat (LOA).
Le risque : une hausse des taux, une situation financière dégradée ou une décote du bien plus forte que prévu au moment où le ballon arrive.
Quand cela peut avoir du sens
Un crédit ballon peut convenir à une entreprise qui attend des revenus plus élevés plus tard, ou à un acheteur qui prévoit de revendre ou de changer de véhicule avant la fin. Il est risqué quand la mensualité réduite est le seul moyen de financer l’achat.
Le calcul exclut l’assurance emprunteur, les frais de dossier et les frais de garantie. Pour comparer des offres, fiez-vous au TAEG, obligatoirement indiqué sur l’offre de crédit, et rappelez-vous qu’un crédit vous engage et doit être remboursé.
Ce calculateur fournit des estimations à visée pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique : pour votre situation personnelle, consultez un conseiller en gestion de patrimoine, votre banque ou un expert-comptable.