L’avantage fiscal du PER
Les versements volontaires sur un plan d’épargne retraite (PER) individuel sont, par défaut, déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond. Chaque euro déduit fait économiser l’impôt correspondant à votre tranche marginale d’imposition : avec une TMI de 30 %, un versement de 1 000 € ne coûte réellement que 700 €. En contrepartie, l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé, et elle est imposée à la sortie.
Le plafond de déduction 2026
Pour les salariés, le plafond de 2026 vaut 10 % des revenus d’activité de 2025, après l’abattement de 10 % pour frais professionnels, avec :
- un minimum de 4 710 €, même sans revenus ;
- un maximum de 37 680 €.
Ces bornes se calculent sur le plafond annuel de la Sécurité sociale de 2025, qui était de 47 100 €. Les plafonds non utilisés des années précédentes s’ajoutent, et l’avis d’impôt indique votre montant exact. Les cotisations à certains dispositifs d’entreprise, comme l’épargne retraite obligatoire, s’imputent sur le même plafond.
Les formules
- Plafond = max(4 710 €, min(10 % × revenus professionnels nets, 37 680 €)) + plafonds reportés
- Versement déductible = min(versement, plafond disponible)
- Économie d’impôt = versement déductible × TMI
- Effort réel = versement − économie d’impôt
Exemple : un salarié à 50 000 € dans la tranche à 30 %
- Revenus professionnels nets : 50 000 − 5 000 = 45 000 €, dont 10 % font 4 500 €. Le minimum de 4 710 € s’applique.
- Versement de 4 000 € : entièrement déductible.
- Économie d’impôt : 4 000 × 30 % = 1 200 €.
- Effort réel : 2 800 € pour 4 000 € placés, soit 1,43 € épargné par euro d’effort.
Économie selon le versement (même salarié)
| Versement | Économie d’impôt | Effort réel | Part non déductible |
|---|---|---|---|
| 1 000 € | 300 € | 700 € | 0 € |
| 2 000 € | 600 € | 1 400 € | 0 € |
| 4 000 € | 1 200 € | 2 800 € | 0 € |
| 6 000 € | 1 413 € | 4 587 € | 1 290 € |
| 10 000 € | 1 413 € | 8 587 € | 5 290 € |
Et à la sortie ?
À la retraite, une sortie en capital se décompose en deux parts : les versements déduits sont imposés au barème de l’impôt sur le revenu, et les gains au prélèvement forfaitaire et aux prélèvements sociaux. Une sortie en rente est imposée comme une pension. Le PER est donc surtout intéressant si votre TMI pendant la vie active est plus élevée qu’à la retraite : c’est souvent le cas pour une TMI de 30 % ou plus. Avec une TMI de 0 ou 11 %, l’avantage est faible, voire négatif.
À savoir
- Vous pouvez renoncer à la déduction lors du versement : la part des versements sera alors exonérée d’impôt à la sortie.
- L’achat de la résidence principale permet de débloquer l’épargne avant la retraite, comme certains accidents de la vie (invalidité, décès du conjoint, fin des droits au chômage, surendettement).
- Un couple marié ou pacsé peut mutualiser ses plafonds en cochant la case prévue sur la déclaration.
- Comparez les frais : sur 20 ou 30 ans, 1 % de frais annuels en plus pèse lourd face à l’avantage fiscal.