Ce calculateur fournit des estimations à visée pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique : pour votre situation personnelle, consultez un conseiller en gestion de patrimoine, votre banque ou un expert-comptable.
Rembourser plus tard a un coût
Un différé permet de repousser le remboursement d’un prêt pendant un temps : pendant les études pour un prêt étudiant, pendant la construction d’un logement financé par un prêt immobilier, au démarrage d’une entreprise ou en cas de coup dur. Les échéances s’arrêtent ou diminuent, mais les intérêts, eux, continuent de courir. La façon dont ils sont traités détermine le vrai coût du différé.
Différé partiel, différé total
- Différé partiel : vous ne remboursez pas le capital, mais vous payez chaque mois les intérêts (et l’assurance). Le capital dû reste inchangé, et le différé coûte exactement les intérêts payés.
- Différé total, intérêts capitalisés chaque mois : vous ne payez rien ; les intérêts s’ajoutent au capital chaque mois et produisent eux-mêmes des intérêts.
- Intérêts cumulés puis ajoutés en une fois : les intérêts courent sur le capital initial et sont ajoutés au capital à la fin du différé. C’est la règle des prêts fédéraux étudiants américains, et celle de certains contrats.
Le prêt étudiant garanti par l’État, distribué par plusieurs banques avec la garantie de Bpifrance, permet en général de choisir un différé partiel ou total pendant les études. Les prêts à taux zéro (PTZ) prévoient aussi des différés selon les revenus, sans intérêts.
Les formules
Avec un taux mensuel i = taux annuel ÷ 12, un différé de d mois et un capital P :
- Différé partiel : capital après le différé = P, intérêts mensuels = P × i
- Différé total capitalisé chaque mois : capital = P × (1 + i)ᵈ
- Intérêts ajoutés en une fois : capital = P × (1 + i × d)
La mensualité ensuite est celle d’un prêt amortissable classique : capital × i ÷ (1 − (1 + i)⁻ⁿ) sur n mois.
Exemple
Un prêt étudiant de 20 000 € à 3,5 %, avec un différé total de 36 mois pendant les études, puis remboursé sur 5 ans :
- Intérêts capitalisés pendant le différé : 2 211 €
- Capital dû au début du remboursement : 22 211 €
- Mensualité : 404,05 €
- Coût total des intérêts : 4 243 €
- Surcoût par rapport à un remboursement immédiat sur 5 ans : environ 2 413 €
Avec un différé partiel, vous paieriez 58,33 € d’intérêts par mois pendant les études, puis 363,83 € par mois, pour un coût total d’environ 3 930 €.
Comment limiter le coût
- Préférez le différé partiel si votre budget le permet, même avec un job étudiant.
- Empruntez seulement ce dont vous avez besoin, éventuellement en plusieurs déblocages.
- Comparez les offres sur le TAEG, qui inclut l’assurance emprunteur et les frais.
- Le remboursement anticipé d’un prêt étudiant est en général possible sans pénalité ; vérifiez votre contrat.
Limites
Le calculateur suppose un taux fixe, un déblocage unique des fonds et une mensualité constante après le différé. Il n’inclut pas l’assurance emprunteur, qui reste due pendant le différé. Fiez-vous au tableau d’amortissement de votre offre de prêt pour toute décision.