Ce calculateur fournit des estimations à visée pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique : pour votre situation personnelle, consultez un conseiller en gestion de patrimoine, votre banque ou un expert-comptable.
Pourquoi connaître la valeur du pip
Sur le marché des changes, les cours évoluent par petits pas appelés pips. Qu’un mouvement de 20 pips vaille 2 € ou 200 € dépend de la taille de la position et des devises en jeu. Connaître la valeur d’un pip permet de fixer un stop en euros, de dimensionner chaque position selon une part fixe du capital et d’éviter des expositions bien plus grandes que prévu.
Pips et lots
- Un pip vaut 0,0001 pour la plupart des paires et 0,01 pour les paires cotées en yen.
- Un lot standard représente 100 000 unités de la devise de base, un mini-lot 10 000 et un micro-lot 1 000.
Les formules
- Valeur du pip (devise de cotation) = taille du pip × nombre d’unités
- Valeur du pip (devise du compte) = valeur en devise de cotation × taux de conversion vers la devise du compte
- Montant risqué = valeur du pip × distance du stop en pips
- Lots pour un risque donné = (solde × risque %) ÷ (stop en pips × valeur du pip par lot)
- Marge = unités × cours × taux de conversion ÷ effet de levier
Pour un compte en euros et une paire cotée en dollars comme l’EUR/USD, le taux de conversion est 1 ÷ cours EUR/USD. Pour l’EUR/JPY, la valeur du pip est en yens : divisez par le cours EUR/JPY. Pour l’EUR/GBP, la valeur est en livres : divisez par le cours EUR/GBP.
Exemple
Un compte de 10 000 € qui traite un lot standard d’EUR/USD à 1,0850, avec un stop de 10 pips et un levier de 30 :
- Valeur du pip : 10 $, soit 10 ÷ 1,085 = 9,22 €
- Montant risqué : 10 × 9,22 = 92,17 €, sous la limite de 1 % du capital
- Lots pour un risque de 1 % : 1,08
- Marge requise : 108 500 $ ÷ 30, soit 3 333 €
Les bases de la gestion du risque
- Beaucoup de traders risquent 0,5 à 2 % de leur capital par position, pour survivre à une série de pertes.
- Placez le stop là où votre scénario est invalidé, puis adaptez la taille de position, et non l’inverse.
- Spreads, commissions, frais de financement overnight et glissements lors des mouvements rapides s’ajoutent au coût réel.
Effet de levier et réglementation
En France, le Forex et les CFD proposés aux particuliers sont encadrés par l’AMF selon les règles européennes de l’ESMA : levier maximal de 30:1 sur les principales paires et de 20:1 sur les autres, protection contre le solde négatif et clôture automatique des positions quand la marge tombe à 50 %. Les courtiers doivent afficher la part de leurs clients particuliers qui perdent de l’argent, souvent plus de 70 %. Les gains sont imposables et doivent être déclarés. Méfiez-vous des plateformes non autorisées : l’AMF publie une liste noire des sites de Forex frauduleux. N’investissez que des sommes que vous pouvez vous permettre de perdre.