Ce calculateur fournit des estimations à visée pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique : pour votre situation personnelle, consultez un conseiller en gestion de patrimoine, votre banque ou un expert-comptable.
Qu’est-ce qu’un point de base ?
Un point de base (pb, en anglais « basis point » ou bp) vaut un centième de point de pourcentage : 1 pb = 0,01 % = 0,0001. Ainsi, 25 pb font 0,25 %, 50 pb font 0,5 % et 100 pb font 1 %.
La finance utilise les points de base pour éviter toute ambiguïté. Si un taux passe de 3 % à 3,5 %, dire qu’il a augmenté « de 0,5 % » pourrait vouloir dire un demi-point ou 0,5 % de 3 %, soit 3,015 %. Dire qu’il a augmenté de 50 points de base est clair.
Où on les rencontre
- Banque centrale européenne : la BCE modifie ses taux directeurs par pas de 25 pb le plus souvent, parfois 50 ou 75.
- Crédit immobilier : les courtiers annoncent les hausses ou baisses de barèmes en points de base.
- Obligations : l’écart de taux entre l’OAT française et le Bund allemand se mesure en points de base.
- Frais de gestion : des frais annuels de 0,20 % font 20 pb.
Exemple
Pour un prêt de 250 000 € sur 20 ans à 3,3 %, la mensualité hors assurance est d’environ 1 424 €. Une hausse de 25 pb, à 3,55 %, la porte à environ 1 456 €, soit 32 € de plus par mois. Sur toute la durée, cela représente environ 7 700 € d’intérêts supplémentaires.
Un repère utile : la première année, chaque point de base coûte environ capital × 0,0001 par an. Pour 250 000 €, 25 pb représentent environ 625 € d’intérêts par an.
Ce que cela change pour un emprunteur
- Capacité d’emprunt : les banques appliquent la règle du Haut Conseil de stabilité financière, avec un taux d’effort de 35 % maximum, assurance comprise. Une hausse de quelques dizaines de points de base peut réduire le montant empruntable à mensualité égale.
- Taux d’usure : le taux annuel effectif global (TAEG), assurance et frais compris, ne peut pas dépasser le taux d’usure publié chaque trimestre par la Banque de France.
- Renégociation : un écart d’environ 70 à 100 pb avec votre taux actuel est souvent cité comme seuil pour qu’une renégociation soit intéressante, compte tenu des indemnités de remboursement anticipé et des frais.
Limites
Le calcul suppose un taux fixe, des mensualités constantes et aucun remboursement anticipé. L’assurance emprunteur et les frais de garantie ne sont pas inclus. Pour un prêt à taux variable, la variation ne s’applique qu’à la date de révision suivante.