Lo que la inflación hace con tu dinero
La inflación es la subida general de los precios. Con ella, cada euro compra un poco menos cada año: el dinero guardado sin rentabilidad pierde valor aunque el saldo de la cuenta no cambie. Esta calculadora muestra cuánto poder adquisitivo pierde una cantidad, cuánto costará en el futuro algo que hoy vale lo mismo y si tu ahorro va por delante o por detrás de los precios.
Las fórmulas
Factor de precios = (1 + inflación)^años
Poder adquisitivo futuro = cantidad ÷ factor
Precio futuro = precio actual × factor
Rentabilidad real = (1 + rentabilidad) ÷ (1 + inflación) − 1
Ejemplo resuelto: 10.000 € durante 10 años al 2 %
- Factor de precios: 1,02¹⁰ = 1,219, es decir, los precios suben un 21,9 %.
- Poder adquisitivo de 10.000 € al cabo de 10 años: 8203 € de hoy, un 18 % menos.
- Algo que hoy cuesta 10.000 € costará unos 12.190 €.
- A ese ritmo, los precios se duplican en 35 años.
- Si tu ahorro rinde un 2 %, la rentabilidad real es del 0 %: solo mantienes el poder adquisitivo, y después de impuestos lo pierdes.
Poder adquisitivo de 10.000 € en 10 años según la inflación
| Inflación anual | Poder adquisitivo | Precio futuro | Pérdida |
|---|---|---|---|
| 1 % | 9053 € | 11.046 € | 9,5 % |
| 2 % | 8203 € | 12.190 € | 18,0 % |
| 3 % | 7441 € | 13.439 € | 25,6 % |
| 4 % | 6756 € | 14.802 € | 32,4 % |
| 5 % | 6139 € | 16.289 € | 38,6 % |
| 8 % | 4632 € | 21.589 € | 53,7 % |
La inflación en España
El INE publica cada mes el IPC, que mide la evolución de los precios de una cesta de bienes y servicios representativa del consumo de los hogares, y el IPCA, armonizado con el resto de la zona euro. Tras años de inflación muy baja, el IPC se disparó en 2022, con una media anual del 8,4 %, por la energía y los alimentos, y después se moderó. El Banco Central Europeo fija su objetivo en el 2 % a medio plazo, y por eso esta calculadora usa ese valor por defecto.
A quién afecta más
- Ahorradores con dinero en cuentas sin remunerar o depósitos que rinden menos que el IPC.
- Pensionistas y asalariados cuyos ingresos no se actualizan con el IPC. Las pensiones públicas se revalorizan cada año según el IPC medio.
- Inquilinos, cuando la renta se actualiza con índices ligados a la inflación.
Por el contrario, quien tiene una hipoteca a tipo fijo sale ganando: la cuota se mantiene mientras su sueldo y los precios suben.
Cómo protegerse
Mantén en la cuenta corriente solo lo necesario para el día a día y un fondo de emergencia en una cuenta remunerada o en Letras del Tesoro. Para el largo plazo, la bolsa diversificada, la vivienda o los bonos ligados a la inflación han batido históricamente al IPC, con más riesgo y volatilidad. Ten en cuenta los impuestos: una rentabilidad del 3 % con un 2 % de inflación deja, tras el IRPF del 19 %, una ganancia real de apenas un 0,4 %.