Cuánto te paga una acción cada año
Muchas empresas reparten parte de sus beneficios entre los accionistas en forma de dividendos. La rentabilidad por dividendo relaciona ese pago con el precio de la acción y permite comparar empresas, o con otras inversiones como depósitos o letras. Esta calculadora obtiene la rentabilidad, los dividendos brutos y netos de tu posición después del IRPF, y el capital que necesitarías para cobrar un ingreso mensual concreto.
Las fórmulas
Rentabilidad por dividendo = dividendo anual ÷ cotización × 100
Dividendos netos = dividendo × acciones × (1 − tipo de IRPF)
Acciones necesarias = ingreso anual deseado ÷ dividendo neto por acción
Ejemplo resuelto: 200 acciones a 50 € que pagan 2 €
- Rentabilidad: 2 ÷ 50 = 4 %.
- Dividendos brutos: 200 × 2 = 400 € al año.
- Después del 19 % de IRPF: 324 € netos.
- Para cobrar 300 € al mes (3600 € al año) hacen falta 2223 acciones, es decir, unos 111.150 € invertidos.
Ingresos según el dividendo (200 acciones a 50 €, IRPF del 19 %)
| Dividendo por acción | Rentabilidad | Neto al año | Capital para 300 €/mes |
|---|---|---|---|
| 0,50 € | 1,00 % | 81 € | 444.450 € |
| 1,00 € | 2,00 % | 162 € | 222.250 € |
| 1,50 € | 3,00 % | 243 € | 148.150 € |
| 2,00 € | 4,00 % | 324 € | 111.150 € |
| 3,00 € | 6,00 % | 486 € | 74.100 € |
| 4,00 € | 8,00 % | 648 € | 55.600 € |
Cómo tributan los dividendos en España
Los dividendos son rendimientos del capital mobiliario y tributan en la base del ahorro del IRPF, junto con los intereses y las ganancias de la venta de acciones o fondos:
- 19 % hasta 6000 €
- 21 % de 6000 a 50.000 €
- 23 % de 50.000 a 200.000 €
- 27 % de 200.000 a 300.000 €
- 30 % a partir de 300.000 €
Al cobrar el dividendo, el banco o el bróker ya retiene un 19 %, que luego se descuenta en la declaración de la renta. Los gastos de administración y depósito de las acciones se pueden restar como gasto deducible.
Dividendos de empresas extranjeras
Si cobras dividendos de empresas de otros países, normalmente sufrirás una retención en origen en ese país (por ejemplo, un 15 % en Estados Unidos con el formulario W-8BEN). En tu declaración puedes aplicar la deducción por doble imposición internacional, con el límite del tipo fijado en el convenio, generalmente el 15 %. Si te retuvieron más, el exceso solo se recupera reclamándolo a la administración del otro país, como ocurre con Francia, Alemania o Suiza.
No te fijes solo en la rentabilidad
Una rentabilidad muy alta puede ser una trampa: a veces refleja que la cotización ha caído porque el mercado espera un recorte del dividendo. Revisa el payout (qué parte del beneficio se reparte), la deuda y la estabilidad del negocio. Recuerda además que el dividendo no es dinero gratis: el día que se paga, la cotización baja aproximadamente en esa cantidad. Para invertir a largo plazo con fiscalidad diferida, los fondos de acumulación que reinvierten los dividendos pueden ser más eficientes.