Dos preguntas, una misma fórmula
Al llegar la jubilación, al vender un negocio o al cobrar una herencia, la pregunta cambia: ya no se trata de ahorrar, sino de vivir de lo ahorrado. La calculadora responde de dos formas:
- ¿Cuánto puedo retirar cada mes para que el capital me dure un número de años concreto?
- ¿Cuánto tiempo me durará el capital si retiro una cantidad fija cada mes?
En los dos casos el capital sigue generando una rentabilidad mientras lo vas consumiendo, como si fuera un préstamo al revés: tú eres el banco que cobra las cuotas.
Ejemplo: 200.000 € durante 20 años
Con una rentabilidad del 3 % anual:
- Retirada mensual posible: 1109,20 € durante 240 meses.
- Total retirado: 266.207 €, más que el capital inicial.
- De ese total, 66.207 € son intereses generados por el camino.
- Si solo retiraras los intereses, la renta sería de 500 € al mes y el capital no se agotaría nunca.
Al revés: si retiras 1000 € al mes, el capital dura 23,1 años. Con 1500 € al mes, solo 13,5 años. Y sin ninguna rentabilidad, 1000 € al mes lo agotarían en 16,7 años.
La retirada según el plazo
200.000 € al 3 % anual:
| Plazo | Retirada mensual | Intereses cobrados |
|---|---|---|
| 10 años | 1931 € | 31.746 € |
| 15 años | 1381 € | 48.609 € |
| 20 años | 1109 € | 66.207 € |
| 25 años | 948 € | 84.527 € |
| 30 años | 843 € | 103.555 € |
| 40 años | 716 € | 143.665 € |
Alargar el plazo reduce la renta mucho menos de lo que parece: pasar de 20 a 40 años solo baja la retirada un 35 %, porque los intereses trabajan durante más tiempo.
La regla del 4 %
Muy citada en los planes de jubilación anticipada, la regla del 4 % propone retirar el primer año el 4 % del capital y ajustar después por la inflación. Con 200.000 €, serían 8000 € al año, unos 667 € al mes. Procede de estudios sobre carteras estadounidenses de acciones y bonos a 30 años, así que es una referencia orientativa, no una garantía.
Qué rentabilidad poner
Sé prudente. Una cuenta remunerada o una letra del Tesoro rinden poco, pero no pierden valor nominal. Una cartera con renta variable puede rendir más a largo plazo, pero también caer con fuerza justo cuando empiezas a retirar, y las caídas al principio de la jubilación son las que más dañan un capital que se consume. Además, con una inflación del 2 %, 1109 € dentro de 20 años equivaldrán a unos 750 € de hoy: para mantener el poder adquisitivo, prueba con una rentabilidad real (la nominal menos la inflación).
Fiscalidad de las retiradas en España
La calculadora da importes brutos. En España el impuesto depende del producto del que retiras:
- Fondos de inversión y acciones: solo tributa la ganancia incluida en cada reembolso, en la base del ahorro del IRPF, con tipos que empiezan en el 19 %. Retirar poco a poco reparte esa ganancia entre varios años.
- Planes de pensiones: todo lo rescatado, aportaciones y rentabilidad, tributa como rendimiento del trabajo en la base general, sumado a la pensión pública. Rescatarlo en forma de renta suele salir más barato que de una sola vez.
- Rentas vitalicias de una aseguradora: solo tributa una parte de cada pago, menor cuanto mayor es la edad al contratarla.
- Cuentas y depósitos: tributan los intereses de cada año, no el capital.
Consulta con un asesor fiscal antes de decidir, porque la forma de rescate cambia mucho el resultado neto.
En otros países
En Latinoamérica y en Estados Unidos la fórmula es la misma; solo cambia la moneda y la fiscalidad, por ejemplo las retiradas de un 401(k) o una IRA tradicional en Estados Unidos. Puedes usar la calculadora con cualquier divisa.